近日，有微博网友发文称，尤安设计（300983.SZ）的全资子公司上海尤安巨作建筑设计事务所有限公司（以下简称“尤安巨作”）26岁的设计师赵某于2月15日清晨，疑似因加班过度在出租屋内猝死。

而在该微博下，不少自称尤安设计的员工都表示公司内部存在严重的加班问题，去年12月甚至被强制要求签署自愿加班的协议，且签署过程不允许拍照留档。另外，去年公司年终奖也因“行情不好”“回款不利”等原因打折发放。

2月21日，尤安设计证券部工作人员向红星资本局确认了设计师赵某的逝世，并表示目前正在配合家属做善后工作。而对于网友曝光的加班和年终奖打折发放一事，该工作人员说，“网上的那些事情和证券部无关”，随后挂断了电话。

红星资本局查阅尤安设计招股书及财报后发现，占公司员工人数过半的普通设计师在2018年-2020年间，离职率逐年升高，至2020年年末已高达28.44%，人均在职时间不超过两年。此外，由于尤安设计客户过于集中，受近年房地产行业影响，其应收账款正在逐年增加，2021年上半年，公司应收账款账面余额为9.1亿元，占当期营业收入的比例达196.82%。

公司否认设计师“加班猝死”

尤安设计员工离职率达25%

针对近日尤安设计26岁设计师出租屋猝死一事，2月21日，红星资本局致电尤安设计证券部，工作人员表示，正在配合家属做善后工作。而对于网友曝光的加班和年终奖打折发放一事，该工作人员称，“网上的那些事情和证券部无关”，随后挂断了电话。

据此前天目新闻报道，尤安设计信息披露负责人兼董事长秘书冯先生表示，“赵某是非工作时间在出租屋内去世，去世前不存在加班现象，公司认为他的离世与加班没有任何关系，警方已经介入调查，公司目前主要做好死者家属的接待工作。”

赵某的同事则对红星资本局表示，不愿过多曝光此事，尊重家属决定。

尽管尤安设计否认了员工加班猝死的说法，但该事件曝光后，多位自称是尤安设计的前员工都在社交平台上表示，尤安设计加班严重，导致很多员工干了没多久就离职了。

对于建筑设计行业而言，设计师无疑是其重要的人才储备资源。招股书显示，截至2020年12月31日，尤安设计的设计研发人员共1114人，占比为86.63%。尤安设计的设计师团队主要分为总监级设计师、资深设计师和普通设计师三个工种，人数分布呈金字塔结构，2020年三者人数分别占设计研发人员的比例为5.36%、27%、67.64%；平均年薪则分别为141.44万元、47.63万元、21.60万元；平均在职年限分别为5.66年、3.68年、1.66年。

尤安设计招股书截图

其中，2018至2020年间，总监级设计师和资深设计师的离职率呈下降趋势，而普通设计师的离职率却在逐年升高。2020年度，总监级设计师离职率为6.45%，资深设计师离职率为20.05%，普通设计师离职率则高达28.44%，综合离职率为25.48%。

尤安设计招股书截图

换句话说，人数占比超过一大半的普通设计师，人均在职时间仅为一年半，年内离职率超过四分之一。

对此，尤安设计表示，报告期内，公司总监级设计师、资深设计师等骨干技术人员相对稳定，离职率相对较低，公司离职设计研发人员主要为普通设计师。普通设计师负责的工作内容相对较为简单，可替代性较强，人才市场竞争充分，因而其流动性相对较高，符合发行人所属建筑设计行业特点。

此外，红星资本局注意到，设计人员的薪酬也是公司主要的营业成本。尤安设计表示，建筑设计行业是一个人才聚集、知识密集型的行业，公司员工的薪酬水平对公司的经营成本产生重要影响。

财报显示，2021年上半年，公司应付职工薪酬为8805.75万元，相比2020年同期1.41亿元，同比减少-10.66%。尤安设计解释称，主要系报告期内发放了上年末计提的年终奖所致。

此外，作为公司员工的主要组成部分，2018年-2021年上半年，设计人员薪酬在公司营业成本中的占比分别达到73.55%、72.73%、75.01%和76.24%，而同期公司主营业务毛利率分别为49.64%、48.82%、49.79%和49.88%，主营业务毛利率保持相对稳定。

尤安设计表示，建筑设计行业市场竞争日趋激烈，未来几年，随着公司业务规模持续扩大，员工数量将不断增加，尤其是高水平设计人员的持续增多，合理预期该等人员工资水平将不断上升。如果公司的营业收入不能相应增加，公司将面临人力资源成本上升引致的毛利率下降风险。

上半年应收账款占比扩大至196.82%，

称受房地产行业影响

一边是员工薪资支出和离职率的问题，另一边公司逐年增加的应收账款也增加了其坏账风险。

业内人士对红星资本局透露，尤安设计主要做的是房地产相关业务，受去年房地产行业影响，年薪发放出现问题属于意料之内，“其实这两年行业都不景气，别的公司也有发不出工资的情况，只有年底才能勉强收一部分钱拿出来应急。”

招股书显示，尤安设计与绿地控股（600606.SH）、保利集团（600048.SH）、中国金茂（00817.HK）、碧桂园（02007.HK）、万科集团（02202.HK）、融创中国（01918.HK）、华润置地（01109.HK）、龙湖集团（00960.HK）、中冶集团（601618.SH）等众多国内房地产企业均建有长期合作关系。

背靠这些大客户，公司业绩水涨船高。

2018年-2020年，尤安设计主营业务收入为7.23亿元、8.54亿元、9.26亿元，年均复合增长率为12.63%。2021年三季报显示，公司营收6.61亿，同比增长5.42%，净利润1.99亿，同比增长16.59%，仅次于行业龙头华建集团。

但与此同时，尤安设计的应收账款也在逐年增长。2021年半年报显示，2018年至2020年，公司应收账款账面余额分别为4.66亿元、5.3亿元、6.88亿元，各年末应收账款余额占当年营业收入的比例分别为63.92%、62.08%、74.37%。2020年6月末，公司应收账款账面余额为6.22亿元，占当期营业收入的比例为152.60%；而2021年6月末，公司应收账款账面余额为9.1亿元，占当期营业收入的比例上升至196.82%。

尤安设计解释称，2021年上半年应收账款余额占当期营业收入比例上升的主要原因系受房地产政策调控等因素影响，客户回款进度整体有所延缓所致。

尤安设计半年报截图

尤安设计多次提到房地产客户集中和应收账款坏账的风险，分析称，自2020年下半年“三道红线”实施以来，部分房企的融资难度有所增加，使得为其提供服务的建筑设计企业在应收账款回款及时性、安全性方面的经营风险有所增加。如果下游房企不能如期支付公司的应收款项，公司将面临坏账损失风险。

值得注意的是，尤安设计的第一大客户绿地控股同时也是应收账款第一大客户，仅这一家公司的应收账款占比就超过了50%。绿地控股近年来身陷债务泥潭，这对尤安设计的影响不言而喻。

2月16日，尤安设计在投资者互动平台上，对投资者的应收账款疑问答称，“公司生产经营一切正常，回款情况总体良好，相关期末应收款项情况拟于2022年4月26日披露的2021年度报告中予以披露。”

红星新闻记者 俞瑶 谢雨桐

编辑 杨程

（下载红星新闻，报料有奖！）