本报记者朱宝琛

6月3日，中国证监会表示，为了保护被诈骗和个人财产的利益，建议普通个人投资者通过合法途径参与股票投资买卖。同日，中国证券业协会发布了《证券投资咨询机构执业规范(试行)》，对开展咨询机构的投资顾问工作提出了具体的规范要求。

但是现实中有不少所谓的“机关”。穿着“合法”的外衣，从事违法违规的工作。同时，也有不少投资者因为容易相信“实力雄厚”的球队而受骗。

对此，业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示，投资者必须选择符合规定的投资咨询机构进行相关业务咨询，这样才有法律保障。要小心上当，树立法制观念，以免无意中卷入。

不要刷新“实力雄厚”的队伍

最近，《证券日报》记者经常接到所谓的“投资机构”的推荐电话。

6月3日，记者再次接到类似的电话，开始与对方交流。电话中对方发誓，只要加入他们的团队，专业的“老师”就能提供一对一的服务，保证一定的收益率。

当记者表现出强烈的兴趣时，对方建议记者加入QQ群。在这1200多人群里，记者注意到，只要加入新人，“资深助理”就会发出欢迎词，附上“团队实力雄厚，真金不怕火”客服的QQ号。

据《证券日报》记者观察，在这一人群中，所有人群都被禁止，只有君主和管理者才能发言。

记者添加了“高级助手”提供的QQ号码。这个QQ号的个性签名很诱人。"选择我就对了。内幕是专门提供的。”通过验证后，对方小心翼翼地问“是否需要加强合作”。记者说想知道一些相关情况，对方立即提议通过电话进行沟通。

“显然，这种情况是不规则的。“一位经纪人负责人对《证券日报》记者说：“我也接到过很多这样的电话，从与他们的沟通中，我发现他们投资股票的业绩非常好，很有吸引力。”

这种好的投资业绩使一些投资者眼红，受骗的人也不少。

南通警方近日成功破获特大朋友推荐股诈骗案，发布消息称民警向河南郑州、新乡破坏了3个虚假股票交易平台和诈骗案，抓获犯罪嫌疑人62人。警方发现，目前在该事件中，全国各地被骗的人超过100人，相关金额接近2000万元人民币，其中最多一人被骗70多万元，多数受害者在被骗后仍然麻木不仁。

事实上，证监会长期关注这种行为，列出了他们的主要手法。也就是说，让人加入推荐股交流群，引导人参与新品种投资，设计各种手段骗投资者资金。

另一方面，证监会提醒投资者要擦亮眼睛提高警惕，不要因为对非法证券期货投资交易的一时贪婪而造成财产损失。参与诈骗的情况，请收集证据资料，及时向当地公安机关举报。

“这种活动最直接的影响是个人投资者、非法推荐机构或个人收取服务费、会员费等进行诈骗，给投资者造成最直接的利益损失。”杨宇文说。

她介绍说，除财产损失外，还有很多“投资顾问”以“天泉”“理财”的名义，实际上通过互联网实时喊订单，指示投资者同时买卖股票，涉嫌操纵市场。也可以引诱投资者参与现货交易或海外期货交易，获取非法利益。严重破坏投资者利益，扰乱我国金融市场秩序，阻碍我国金融市场健康发展。投资者要警惕受骗，树立法制观念，以免无意中卷入。

警惕非法平台

证监会列举的非法分子手法之一是“引导新品种投资”。

具体来说，推荐的“烧酒”不顺畅后，不法分子以“股票行情不好”、“股票收益率低”等理由向投资者推荐外汇、贵金属、石油、货币卡、大宗商品、海外指数等新型投资商品，微信集团、QQ集团内的“toa”伪装成投资者上传交易利润截图，炫耀盈利能力，其他投资者登录交易所软件或应用程序。

事实上，根据国家有关规定，除国务院和国务院金融管理部门批准的从事金融商品交易的交易场所外，其他任何交易场所均不得采用集中竞价、电子撮合、做市商等连续集中竞价交易方式。不能集中标准化的合同交易，也不能以普通社会大众为对象进行营销活动。

证监会宣布一起非法出售“新三板”股票案。通过洪某、邓某等控制的安徽某资产管理有限公司、安徽某投资管理有限公司及其下辖公司、代理销售公司、个体户、微信等吸引投资者，向投资者推荐“新三板”股票，宣布了某种“新三板”。

调查结果显示，洪某、邓某等出售的“新三板”股票在“新三板”上市企业的原始股东处低价买进，然后通过高价转卖给投资者，赚取了巨额利润。事件发生时，以洪某、邓某为首的犯罪团伙共向社会大众出售了“新三板”股份金额4348.8万韩元。

最终，上海市静安区人民法院依法对红毛、邓毛等进行了是非。

随着科创板推出的日子越来越近，一些不法分子借“科创板”“创业板”“纳斯达克”等概念炒作，编造公司即将到上海、深圳或境外交易所上市的噱头，诱导不明真相的个人购买所谓的“原始股”。有的公司则在推销产品时兜售“原始股”，承诺高比例分红，以吸收大量社会公众资金。

“这些多是骗人钱财的违法犯罪活动。”6月3日，证监会通过官网提醒投资者，为防止上当受骗，保护好个人财产利益，建议普通投资者通过三种合法渠道参与股票投资买卖：一是沪深证券交易所，二是全国中小企业股份转让系统(新三板)，三是区域性股权市场(也称四板)。

其中，目前全国设立的区域性股权市场，包括北京股权交易中心、天津滨海柜台交易中心等34家。

根据《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》，省、自治区、直辖市、计划单列市行政区域内已设立运营机构的，不再设立；尚未设立运营机构的，可设立一家；已设立两家及以上运营机构的，省级人民政府要积极稳妥推动整合为一家，证监会要予以指导督促。

在区域性股权市场发行或转让证券的，限于股票、可转换为股票的公司债券以及国务院有关部门按程序认可的其他证券，不得违规发行或转让私募债券；不得采用广告、公开劝诱等公开或变相公开方式发行证券，不得以任何形式非法集资。

如何辨别非法平台？对此，证监会提醒，从事证券投资或期货交易，务必通过合法证券期货经营机构进行，这些机构名单可以到中国证监会网站和中国证券业、期货业协会网站查询。

不要相信“天上掉馅饼”

在采访过程中，记者了解到，还有诸多不法分子冒充正规投资咨询机构、虚构专业理财业务员身份，以提供精准投资咨询建议、帮助投资者获得超高的投资收益回报为诱饵，骗取投资者信任，实施非法证券投资咨询等活动。

在某平台上，经记者查证后确认为假冒的投资顾问，已连续两天向记者发来私信。其中，6月3日其私信称，“今日老师工作室指导部分用户建仓的XX股票请于明日开盘前关注涨幅，切勿追买，随时止盈出局，验证好实力，要跟上好票的学员私信我”。私信后面，还附上了QQ号和微信号。6月4日，其再次发送私信称，“今日建仓概念：底部低吸股，短线牛股，收益7个点-20个点”。

“这些‘李鬼’，我也是深受其害。”中证焦桐共享金融研究院负责人左剑明对《证券日报》记者表示。那么，为何这些假冒的投资顾问能横行其道？左剑明认为可以从投资者自身和监管两方面进行分析。

从投资者自身来说，在投资过程中，因为大家都会盲目的去相信一些所谓的“神话”，特别是一些个股的操作记录，因此会被不法分子利用。但事实上，从证券市场成立以来，截至目前证券投资咨询牌照只有100多块，应该说是非常稀有的。这导致打着私募基金或者投资顾问旗号的公司多如牛毛，这其中，又有不少打 “擦边球”的公司。作为普通投资者，很难做出有效的判断和识别。

从监管层面来看，非法的投资咨询机构往往跨地域经营。比如一个位于北京的咨询机构，如果开发的是一个上海客户，那么到底是在北京还是在上海立案投诉？如果骗取的资金不到1万元，对投资者而言维权成本可能会非常高。因为只有公司所在地的证监局才能进行立案查处，并且在这过程中会涉及到大量的事务，这是一个普通投资者无法具备的能力。

“跨区域监管，是导致部分假冒投资咨询机构存在的原因之一。”左剑明说。他给记者举了个例子：位于杭州的一家公司，打着某知名财经网站的旗号注册了一个账号，吸纳会员后进行诈骗。自己就此事到相关部门进行投诉后，最终结果仍不了了之。

有法律界人士表示，对投资者而言，千万不要参与不受法律保护的全权委托、口头承诺、约定分成、坐庄操盘、合谋操纵等违法违规证券活动，不要相信“天上掉馅饼”的谎言。如果要获取相关投资咨询服务，一定要选择合规的投资咨询机构进行相关的业务咨询，这样才能有法律上的保障。

值得关注的是，6月4日，中国证券业协会发布《证券投资咨询机构执业规范(试行)》(以下简称《执业规范》)，以加强证券投资咨询机构自律管理，促进证券投资咨询机构规范发展。

《执业规范》对咨询机构开展投资顾问业务提出具体规范要求，并要求在可能存在利益冲突的业务之间建立信息隔离墙制度。同时，对咨询机构建立合规管理制度、设立合规部门，以及合规部门的职责和合规审查内容等提出要求，要求合规部门应当对分支机构设立、人员资格及利益冲突防范等进行合规审查。

“从内容来看，《执业规范》有几大特点。”联储证券温州营业部总经理胡晓辉表示，第一，强化责任主体，法人与投资顾问在经营服务过程中需要严格遵守相关政策法规；第二，要求投资者适当性管理；第三，突出合规管理在经营全过程的重要监督作用；第四，对虚假宣传、过度宣传、违规承诺等做出明确规定。

他表示，新的制度体现了对投资者的保护，突出了合规经营，将会长期、有效的规避投资公司虚假、夸大吸引客户的现象。(朱宝琛)