资料来源：中国基金报

马云刚退休，马化腾就要“狙击”支付宝了！影响10亿人，微信版《花》会来吗？

资料来源：中国基金报

9月10日教师节，马云刚刚宣布“退休”解除支付宝董事会主席职务，没过几天，腾讯突然要求“狙击”支付宝的鲜花产品。

是腾讯的明星团队微信支付的，2014年春节曾用微信红包袭击马云支付宝。此后，马云方面表示：“真了不起。评论说：“这次春节‘偷袭珍珠港’确实完美地计划和执行了。”

这次腾讯能再次创造奇迹吗？

微信版画是在线的，是花，白色条纹面对强敌

据新类财经报道，腾讯内部正在孵化信用支付产品“缴费”(暂定产品名称)。

未来用户在使用微信支付时，可以使用“分期付款”先支付，然后在账面期间延长时间或分期支付账单。

据悉，“分级”预计今年第四季度将在网上、微信支付组运营，目前正处于与部分银行、信用卡消费金融公司协商合作的阶段。像未来的“分担”或“微信用”一样，开放白名单形式和银行等金融机构，以贷款、共同贷款的模式运营。

在此问题之前，他还表示，他将推出微信(Wubai)、京东白条(Wubai)等信用支付产品，但一直没有落到实处，腾讯(Tencent)似乎有这样的计划。

今年1月，微信支付曾低推微信支付点。这是微信支付vs Antt金融“芝麻信用分”的产品。

据官方介绍，微信支付部分主要由身份特性、支付行为、合同保存历史三个维度组成。内部资格确认后，可以查看自己的微信支付分数和分数构成。与此同时，微信钱包支付也将出现微信支付店入口。

例如，在共享充电宝租赁这个“小传”小程序中，如果微信支付分数在550分以上，则可以免除保证金，如果达不到该分数，则需要缴纳保证金。

微信为什么提出“缴费”？

花因为Antt Financial赚了很多钱后，似乎看到了消费金融领域的盈利能力。只是这个领域的门槛还算高。如果不是巨头，恐怕还不能玩。而且，并非所有巨头都有勇气与阿里强硬对抗。

蚂蚁花呗是阿里2015年4月正式的在线支付产品，京东白条最早是2014年2月已经推出的“先消费后支付”的新支付方式，也是业界第一款互联网消费金融产品。

花呗、白条本身的性质与信用卡非常相似，都是贷款后的产品，需要大平台来支出。

对阿里来说，系统有淘宝和天猫两大电商品牌的支持，京东天鹅有京东商城作为支撑。相对于微信，这只是社交网络，没有一个电商在前提下支持。

微信支付，只是为了应对庞大的微信用户人口而产生的，这不是主要的产业链，所以对于花吧、天鹅，腾讯绝对不需要理由。这就是为什么腾讯没有推出信用支付功能。

从腾讯本身的角度来看，还需要推出旨在促进腾讯金融业务增长的产品。

今天，微信已经拥有10亿人的庞大用户规模，有着非常高频的交易次数，分等级的推出在一定程度上可以有效地提高用户的支付欲望，同时还可以进一步提高商家的销售量，刺激新用户的增加。

从2019年第一季度开始，腾讯开始在财报中单独公开“金融科技和企业服务”数据，由此，商业支付、金融服务相关数据在公众视野中更加清晰。

8月14日，腾讯控股没有发布第二季度审计财报，从收益数据来看，金融技术及企业服务已经成为腾讯的第二大业务。腾讯的金融技术业务主要集中在腾讯FiT平台上，从官网看主要有理财、支付、证券、创新金融四大部门。

目前，消费金融的一环不足。再看看支付宝的花一年赚了多少。据调查，目前蚂蚁花呗拥有3亿用户，2017年为65.96亿韩元，净利润为34亿韩元。

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腾讯2019年第二季度财报显示，金融科技及企业服务业务二季度收入228.88亿元，同比增长37%，环比增5%，是四个主营业务板块里同比增速较快的，对营收的贡献排第二位，占比26%。截至第二季度，理财通总客户资产达人民币8000亿元。

对于金融科技的未来，腾讯高管称：“短期的趋势是让用户把更多的钱留在生态中，短期来看是影响我们的收入，用户的提款是变少了，我们的盈利率当然受到影响。在长期来看，我们是以增值服务来变现。在目前的环境中，金融科技产品线有很大潜力，风险控制也比较合适，在接下来的几年有更好的发展。”

在移动支付领域，支付宝和微信占有绝大多数的份额，在信用支付领域，支付宝和京东金融走在了前列，是因为支付宝和京东有支付场景，推出的时间早也在情理之中，不过，近几年，微信支付一直在开疆扩土，建立广大的支付生态，包括微信支付在线下已经扩展了许多线下商户。

微信金融科技在腾讯里的地位已经越来越重要，但是，变现方面跟支付宝还有很大差距，随着微信支付的商业地位提升，加上微信支付的支付场景已经成熟，所以，分付的出现也是顺应天时地利，相信一经推出，会瓜分相当部分的市场份额。也许中国信用支付的长期格局会被彻底改写。

京东白条、支付宝花呗有多挣钱？

花呗可以理解为一款“类虚拟信用卡产品”，在功能设计上“对标”的是银行信用卡。

信用支付产品在一定程度上可以有效提升用户的支付欲望，同时能增加商家的销售量。

花呗的收入结构也和银行信用卡类似。比如花呗的收入主要来自三方面：

1、利息：包括延期还款服务费、账单分期服务费、交易分期服务费，都可以算是利息收入；

2、交易手续费：即对商户收取的每笔交易手续费；

3、惩罚性收入：即逾期费用。而银行信用卡收入来源也主要是三处：息费收入（含分期或逾期）、刷卡回佣（也即交易手续费）、年费收入。信用卡的交易额规模，体现着持卡用户的消费刷卡量（规模）和活跃度（频次），与之挂钩的刷卡回佣，长期以来也是信用卡收入的主要来源。不过近年来，信用卡的账单分期收入占比正快速提升，今年初，银联统计，银行信用卡分期收入占比提升高达36.7%，为信用卡业务第一大收入来源。

花呗最新业务数据显示，截至2018年末，花呗的经营主体蚂蚁小微小贷公司总资产为217.36亿元，表内贷款余额为112.8亿元、同比2017年末减少25亿元，资产负债率为46.85%。2018年全年，花呗的营业收入23.09亿元、净利润3.67亿元，相比上年大幅缩减。2017年，花呗净利润高达34亿元，营收能力远超持牌消费金融机构。

去年下半年开始，支付宝推出一系列整合营销中，大力推广花呗分期、拓展花呗线下支付场景，除了天猫、淘宝、饿了么等线上消费，还积极拓展家居、家电、家具、教育、生活服务等消费场景鼓励用户线下使用花呗。支付宝数天前的报告显示，过去一年，“90后”用花呗购买教育类产品和服务的金额上涨了87%；同时使用花呗和余额宝的群体中，“90后”占6成，三四五线城市用户占6成、多于一二线城市。

京东白条方面，公开信息显示，京东金融集团于2013年10月开始独立运营，目前有供应链金融、消费金融、支付、财富管理、众筹、保险、证券、金融科技等十一大业务板块。

京东金融的主要收入来源是三大业务网板块——消费金融、供应链金融和支付业务。

其中供应链金融是京东金融的起家业务，也是一直以来都保持盈利的一个业务板块。官方数据显示，供应链金融早在2015年便已实现盈利，京东供应链金融业务服务京东体系外客户营收2017年增长超过300%。

此外，消费金融是京东金融的主要收入来源，其消费金融产品京东白条，更是京东金融的明星产品，凭借京东商城这一天然的巨大流量入口，自上线以来亦获得迅速发展。公开资料显示，截至2018年末，白条营收账款余额344.49亿元。

白条“掌舵人”许凌曾观察使用过京东服务的用户消费前后5个月的表现，用户在使用白条后和使用前对比，月均消费订单比例提升了52%，月均消费金额增长97%。

从公开数据来看，消费金融和供应链金融这两部分贷款业务构成了京东金融总收入的66%，可以说是京东金融的支柱性收入。

微信支付的珍珠港偷袭

早在2014年，微信支付就曾经成功偷袭过支付宝。

在移动支付市场，过去是支付宝一家独大。2015年，移动支付超过互联网支付。这一年第一季度，支付宝在移动互联网支付交易市场的份额为74.92%，腾讯旗下财付通仅为11.43%。

但是现在却是双寡头局面。根据易观国际数据，2018Q4，支付宝以53.78%的市场交易份额占据移动支付头名，腾讯金融则为38.87%。支付宝和腾讯金融二者的市场份额达到了92.65%，占据绝对主导地位。

这一切都归功于2014年春节腾讯推出的微信红包。2014年初，脱胎于财付通的微信红包横空出世，一战成名。

当年春节，据统计数据显示，从除夕到初八，有超过800万用户参与了抢红包活动，超过4000万个红包被领取，很多人为了抢红包达到了废寝忘食的程度。这场突如其来的抢红包风潮，让微信支付不费吹灰之力就获取了大量用户，对支付宝形成了强势冲击。

对于那次微信红包的偷袭，马云1月29日在其个人“来往”账户上称，“几乎一夜之间，各界都认为支付宝体系会被微信红包全面超越。体验和产品是如何如何地好。尽情地激发着各种未来的畅想以及阿里如何地担心睡不着觉。”马云还表示：“确实厉害！此次‘珍珠港偷袭’计划和执行完美。幸好春节很快过去，后面的日子还很长，但确实让我们教训深刻。”