雷军东方IC资料

6月11日早上，在证监会网站上，小米集团公开发行了存托凭证招股说明书(申报稿)。

根据招股书，小米此次将向储户发行一定数量的B级普通股票，用作转换为中国存托凭证(CDR)的基础股票。小米CDR要上市的交易所是上海证券交易所，担保机构是中信证券股份有限公司。

招股书没有公开CDR发行价格和预计发行日期。

如果不感到惊讶，小米集团将获得“杭州东主权第一周，CDR发行第一”两项第一。

小米集团在香港上市实施的是同一股不同权利的政策。小米公司的股票分为A级普通股和B级普通股。在股东大会上行使表决权时，每股A级普通股有10个投票权，B级有1个投票权。

据招股书显示，小米发行的股票中，A级普通股占总股票的比例为31.97%，投票权比例为82.45%。B级普通股在总股票中所占比例为17.87%，投票权比例为4.6%。

小米集团创始人、董事长、CEO雷军、总裁林斌共同拥有小米全部发行的A级普通股。这也意味着他们两个人对小米的经营管理拥有绝对的控制权。其中雷军作为公司的实际经理人，都控制着小米57.9%的投票权。

关于CDR持有人的权益，小米集团提出的承诺包括：如果因我公司违法违规而损害海外B级普通股和存托凭证持有人的合法权益，公司依法给予存托凭证持有人的补偿相当于对海外B级普通股的补偿。

小米集团自称是以手机、智能硬件和IoT为核心的互联网公司。

小米的主要收入来源仍然是智能手机销售，但这一收入的比重正在减少。

据招股书显示，小米2015年智能手机收入为537亿韩元，占总收入的80%。2017年，小米的智能手机收入为805亿韩元，占总收入的比重降至70%。

据招股书显示，小米2017年收入为1146亿韩元，同比增长67.5%。但是赤字也达到了439亿韩元。

对于近几年巨额亏损，小米解释说，由于股份书中可转换优先股的会计处理，必须以公允价值变量计入当期损益的金融负债会计处理，公司价值上升导致优先股价值相应，公允价值变动损失巨大。