两天前和一个朋友聊天。

他刚收到50万元的钱。

我们都很诧异，怎么来了这么大的钱？原来是他妈妈给的。

这笔钱听说他小时候就开始存钱了，本来他打算出国学习，但我这位朋友最终选择在国内学习，没有用。反而成了妻子本。

今年他要结婚买房，妈妈一下子给他带来了。

我听了之后真羡慕。帮助父母计划好的孩子走路比“赤手空拳”的孩子容易得多。

但是据我观察，现在大多数父母其实都有为孩子筹钱的习惯，尤其是教育金。

我接触过很多家长，他们甚至没有安排自己的保障，开始关注教育金。需要准备吗？你什么时候准备？怎么准备？

问的朋友也很多，所以今天就好好谈谈“教育金”这个话题吧。

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首先，简单分析一下为什么越来越多的父母要给孩子准备教育金。

过去我们经常说：再苦也不能欺负孩子，再穷也不能贫穷地教育孩子。

在教育成为充分的内卷的现在，即使我们不自愿参加教育的军备竞赛，也会卷入各种社会压力。

准备教育金的目的其实是让孩子们在这场竞争中在一些关键节点上有更多的选择。

例如，这个18岁的节点选择读普通专业还是艺术专业。是上公立大学，还是上民办大学。

另一个例子是，当孩子22岁时，你可以选择继续研究还是参加工作。做研究的话是在国内读还是出国深造？

孩子能像战场上的士兵一样走多远，取决于家长的粮食是否充足。

其他国家的高等教育费用

儿童人生的这些节点里，有钱的话，还可以选择一个。我们无法预测儿童在哪里，有什么才能，或者有什么异常。(约翰f肯尼迪)。

我们能做的就是在他们需要学习和做梦的时候帮助他们不要被经济束缚。(约翰f肯尼迪，教育)这其实是很多父母想为孩子们储备教育金的最朴素的想法。

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那么，教育金该怎么准备呢？在说具体方法之前，我认为有必要先澄清教育金储备中需要注意的两个误区——

神话1:把希望寄托在房地产、炒股等高风险投资上

很多朋友会希望通过买房或炒股来解决子女教育金问题。

但是这样的话会发生什么呢？高收入往往伴随着高风险。

我们无法预测孩子上大学的那一年房价是下跌还是上涨，股市是最高峰还是破谷。

我身边有一个例子，一个妻子来朝我吐口水，丈夫把女儿准备留学的钱压在某支股票上，结果女儿要花钱的那一年，股票被削减了一半以上，根本拿不出学费。

本来充满期待的海外研修旅行只能停止，这件事给女儿的心带来了巨大的遗憾，成为了父女之间的心。

误解2:为了避免风险，在银行存钱

在我父辈的那个时代，存款银行确实是很好的储蓄选择。

那次会议的银行定期存款利率很高，20世纪90年代初，银行的定期存款利率可以达到10%。

而且，那次会议的教育支出也不贵，国家还补贴大学生的学费和生活费。

但是直到今天，我们都知道，银行的定期存款利率不到3%，物价和学费在稳步上涨。

钱

所以不要狭义理解“储蓄”的概念，不要以为钱一定要放银行，或者一定要零风险。

事实上，为孩子储蓄教育金，既不应当回避风险，也不应该寄望于一夜暴富，而应该根据我们的目标、年期、风险承受能力等因素去进行科学的规划以及合理的资产配置。

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那么，该如何进行规划呢？

一个科学的教育金规划一般要经历以下几个步骤：

1）确定教育目标，厘清未来需求（如希望孩子将来读到硕士还是读到博士，在国内读，还是出国读？）；

2）了解费用现状及学费走势（比如说哈佛目前的学费4年30万美金，考虑学费增长率和通胀率，到我的孩子上大学那会学费大概需要多少？）；

3）梳理家庭财务状况，结合财务情况明确教育目标（结合家庭实际的财务情况再次确认或调整合适的教育目标。）

4）目标量化，明确为教育目标能够提供的预算（这里主要是解决有多少钱可以存的问题）；

5）评估家庭风险承受能力，进行合理的资产配置，并马上行动。

前面几个步骤都很好理解，这里主要跟大家重点讲讲最后一步——资产配置。

所谓资产配置，就是通过配置不同行业、不同市场、不同种类的资产，利用多类资产的不相关性，来降低整体资产组合的风险，在追求收益的同时，把波动控制在家庭的承受范围之内。

这跟很多人理解的「鸡蛋不放在一个篮子里」还不太一样。

很多人会误以为，我买一点基金，买一点股票，再买一点保险，这就算是分散投资，就算是资产配置了。

殊不知，资产并不是以产品表现形式作为分类标准的。

比如我们买的基金的投资标的是股票，那它在本质上和股票就是同一类资产；如果我们买的投资连结保险，投资的是基金，基金投资的又是A股，那我们最终投资的还是A股。

所以说，按照这样的分类标准进行的资产配置是无效的。

那么该怎么分类呢？

我们还是推崇当下国际金融学、投资学通行的观点：按照资产的收益和风险属性来分类。

根据资产的收益和风险属性，资产可以分成五大类——

• 现金类资产（银行存款、货币基金、国债等）；

• 固定收益类资产（投资级债券、投机级债券等）

• 股权类资产（股票）

• 实物类资产（黄金、原油、房地产等）

• 衍生品（期货、期权等）

以上五大类，已经基本涵盖了所有资产了。

不过，即便我们已经知道了科学的资产分类，但真要在所有资产中实现最优的配置，难度和要求还是很高的。

不仅需要去计算和量化资产跟资产之间的相关系数，来识别它们是否具备相关性。

更重要的是，还要对各类风险不相关的资产进行配置。

以权益类投资为例，如果拿孩子的教育金全部配置A股基金，哪怕是10只不同的基金，看似是分散了风险，可一旦A股大跌，10只基金大概率会同时大跌。

但如果我们把同样的资产配置在全球股市中，当A股下跌的时候，其它国家的股市未必下跌，甚至还可能大涨，这一定程度也抵消了风险，降低了波动性。

当然了，因为配置的始终还是权益类的风险资产，哪怕是进行了全球的分散投资，波动性始终还是存在的。

因此在整个配置方案中还要有“安全盾”，也就是那些相对低风险甚至无风险的资产，进一步降低整体配置组合的波动性，帮我们守住底线。

总的来说，给孩子教育金做资产配置应该遵循的一个大原则就是：资产必须多元，且风险不相关，还要包含相当比重的低风险资产。

只有这样才能在降低波动性的同时，让孩子的教育金稳健地跑赢通胀，从而达至我们教育金目标。

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